T2S Release 4.2 – Implementierungsaktivitäten – Aktualisierung

16.11.2020

Hinweis: Diese Kundenmitteilung und der zugehörige Anhang, die ursprünglich am 23. Oktober 2020 veröffentlicht wurden, wurden in Vorbereitung des bevorstehenden Implementierungswochenendes aktualisiert.

In Ergänzung zur Kundenmitteilung D20038 informiert Clearstream Banking AG, Frankfurt1, die Kunden über den Inhalt des TARGET2-Securities (T2S) Releases 4.2, welches am

Wochenende 21. und 22. November 2020
für den Geschäftstag Montag, 23. November 2020

implementiert wird.

Diese Kundenmitteilung zeigt den vorläufigen Zeitplan und die Anpassungen im T2S Operational Day zwischen Freitag, 20. und Montag, 23. November 2020 während der Implementierung des T2S Release 4.2. Zusätzlich werden in einem separaten Kapitel am Ende dieser Kundenmitteilung „Hinweise für den Produktionsstart“ gegeben.

T2S Change Requests und T2S Problem Tickets

Die im Anhang der Kundenmitteilung D20038 befindlichen Listen bezüglich der T2S Change Requests und Fehlerbereinigungen (T2S Problem Tickets, PBIs2) beschreiben den Leistungsumfang des T2S Release 4.2. 

Es ist zu beachten, dass nur Fehlerbereinigungen aufgeführt werden, welche Auswirkungen auf Kunden von CBF haben können, die im ICP- und / oder DCP-Modus operieren. Wie bisher kommuniziert, wurden für die Implementierung mit T2S Release 4.2 neun Fehlerbereinigungen freigegeben, die auch CBF Kunden betreffen können.

Auswirkungen auf den CBF Business Day für das T2S Release 4.2 Implementierungswochenende

Aufgrund des „T2S Release Weekend Schedule” werden der Zeitplan für den Geschäftstag und das entsprechende Reporting während dem T2S Implementierungswochenende angepasst.

Mit dieser Kundenmitteilung erhalten die CBF Kunden einen aktuellen Zeitplan3, der die Verarbeitung während des Implementierungswochenendes hervorhebt. Dieser beigefügte Zeitplan wurde auf Basis des Zeitrahmens, der nach der Implementierung der Software in T2S Pre-Production Environment (UTEST) am 25. September 2020 festgehalten wurde, entworfen. Dieser beigefügte Zeitplan basiert auf dem Zeitrahmen, der in der neuesten Version des „T2S Migration Playbook“ Anfang November 2020 für das Implementierungswochenende angekündigt wurde.

Neben den Implementierungsaktivitäten von T2S und CBF müssen Kunden, die das SWIFT Netzwerk für das Instruktionsmanagement nutzen, beachten, dass an diesem Wochenende das SWIFT Release 2020 bereitgestellt wird. SWIFT hat hierfür das nachstehende Wartungsfenster angekündigt4:

SWIFT Maintenance Schedule

Weekend

Start time

End time

Maintenance type

Disruption

21 November to
22 November 2020

Saturday 05:00

Saturday 16:00

General Maintenance

No disruption

Saturday 16:00

Sunday 05:00

Possible small disruption less than 10 minutes

Basierend auf den zuletzt bereitgestellten Informationen können die folgenden Annahmen getroffen werden:

  • Kunden, die im ICP-Modus operieren und die Anbindungsvarianten von CBF über SWIFT, MQ, File Transfer (FT) oder ClearstreamXact nutzen, berücksichtigen bitte, dass jede Instruktion, die während des Zeitraums von Freitag, 20. November 2020, 20:00 Uhr bis zum Ende der Implementierungsphase in Clearstream Banking am Sonntag, 22. November 2020, voraussichtlich 06:00 Uhr übermittelt wird, in den Backendsystemen zwischengespeichert wird. Ausschließlich die Kunden, die Instruktionen über SWIFT übermitteln, werden eine Bestätigung nach Erhalt der Instruktion entsprechend der vorhandenen Nachrichtenkonfiguration erhalten.
  • Die Öffnungszeiten der Clearstream Online Funktionalitäten werden geändert. Die Anwendungen CASCADE HOST / PC und das Xact Web Portal werden bis Freitag, 20. November 2020, 20:00 Uhr mit allen Funktionen verfügbar sein. Die Kunden werden gebeten, danach keine neuen Instruktionen über diese Anwendungen zu erteilen, die Änderung einer Instruktion zu erfassen oder eine Stornierung zu beauftragen. Im Laufe des Sonntags, 22. November 2020, werden die Systeme in der Zeit vom 06:30 bis 11:00 Uhr wieder geöffnet sein.
  • Kunden, die im ICP-Modus operieren und eine automatisierte Anbindungsvariante (SWIFT, MQ oder File Transfer (FT)) nutzen, um das Settlement Reporting von CBF zu erhalten, werden gebeten, die angepassten Reportzeiten – sofern erforderlich – zu prüfen. CBF wird die Dateien entsprechend der vorhandenen Nachrichtenkonfiguration zur Verfügung stellen. Abhängig vom Zeitplan für das T2S Release 4.2 können Dateien leer sein und nur übermittelt werden, wenn „Leerdateien” (Empty Reports) bestellt wurden. Die zur Verfügung gestellten Dateien sollten von der kundenseitigen technischen Infrastruktur akzeptiert / gespeichert werden. Ansonsten gehen diese Informationen / Daten verloren. CBF empfiehlt, dass Dateien jederzeit während des T2S Release Weekend akzeptiert werden.
  • Kunden, die im DCP-Modus operieren, müssen darauf vorbereitet sein, dass nach der erfolgreichen Implementierung von T2S Release 4.2 das aktualisierte XML-Schema (XSD) verwendet werden muss. Jede Instruktion, die am
    • Freitag, 20. November 2020, bis 20:00 Uhr erfolgreich von T2S akzeptiert wurde, wird von T2S konvertiert. Nach dem Abschluss der Implementierungsaktivitäten wird die Instruktion unter Verwendung der modifizierten Prozesse verarbeitet. Das zugehörige Reporting wird auf Basis der neuen XSDs / Formate versendet.
    • Freitag, 20. November 2020, nach 20:00 Uhr an T2S übertragen wird, muss das neue XSD / Format berücksichtigen. Wenn die aktuellen Definitionen nicht verwendet werden, wird die Instruktion zurückgewiesen, sobald T2S nach der Softwareinstallation wieder in Betrieb genommen wird.
  • T2S wird am Freitag, 20. November 2020, 20:00 Uhr die Online Funktionalität (T2S GUI, U2A) und die Anbindungskanäle für „Straight Through Processing” (STP, A2A) schließen. Am Sonntag, 22. November 2020, 11:00 Uhr, wird T2S das Wartungsfenster starten. Instruktionen, die während der Implementierungsphase oder des Wartungsfensters eingehen, werden von T2S in die Warteschlange gestellt. Nach der Wiederinbetriebnahme von T2S werden diese Instruktionen entweder am Samstag, 21. November 2020, nach der Implementierung der Software oder am Montag, 23. November 2020, ab 05:00 Uhr im Rahmen des „T2S Operational Day“ verarbeitet.
  • Kunden, die im DCP-Modus operieren und das „YCON”-Verfahren nutzen, um ein Real-Time Settlement Reporting über CBF zu erhalten, müssen berücksichtigen, dass diese Nachrichten am Sonntag, 22. November 2020, übermittelt werden, nachdem CBF begonnen hat, die Abwicklungsergebnisse im ICP-Modus zur Verfügung zu stellen.
  • Für die Verarbeitung über KADI (CBF in der Rolle als Issuer CSD) und Custody (OneClearstream Märkte) gelten die nachstehenden Verfahren. Die aus der Abwicklung von Kapitalmaßnahmen resultierenden Wertpapieraufträge werden am Freitag, 20. November 2020, entsprechend dem regulären Geschäftstag erstellt und an T2S übermittelt, bevor das System für die Umstellungsaktivitäten geschlossen wird. Kunden erhalten die Mitteilungen über Kapitalmaßnahmen (MT564, MT568) an diesem Verarbeitungstag, abweichend vom regulären Auslieferungstermin gegen 19:30 Uhr, erst ab 23:00 Uhr. Zusätzlich ändern sich die Versandzeiten der Bestätigungen zu den Kapitalmaßnahmen (MT566). Das Reporting, das über Custody und KADI erzeugt wird, kann am Sonntag, 22. November 2020, nach 06:00 Uhr bis zum Beginn der Wartungsfenster (gegen 11:00 Uhr) zur Verfügung gestellt werden.
  • Generell wird die Verarbeitung bei Clearstream Banking S.A., Luxemburg (CBL) nicht durch das T2S Release Weekend Verfahren betroffen sein. Die Verfahren bei CBL in Bezug auf die Abwicklung von DvP-Instruktionen in Fremdwährungen, Börsengeschäfte in Wertpapierrechnung (Non Collective Safe Custody; NCSC) sowie für die Märkte, die in das Local Market Partner (LMP)-Konzept einbezogen sind, werden im regulären Betrieb weiterlaufen. Jedoch wird sich die Wertpapierabwicklung von Instruktionen, die in Fremdwährungen abgewickelt werden, verschieben. Die Geldabwicklung wird bei CBL entsprechend des CBL Tagesablaufs erfolgen und das Ergebnis der Geldabwicklung wird dann an CBF übertragen. CBF wird diese Ergebnisse zwischenspeichern. Die Abwicklung der Instruktionen wird möglich sein, sobald CBF die Freigabe von Instruktionen, die dem „CoSD Hold” Prozess unterliegen, an T2S übermitteln kann. Dementsprechend wird das Reporting zur Geldabwicklung und der Wertpapierabwicklung zu verschiedenen Zeiten zur Verfügung gestellt.
  • Die Abwicklung von CBF mit den T2S Out-CSDs DTCC und SIX SIS bleibt unverändert. Die Wertpapieraufträge der Kunden werden an diese CSDs in Übereinstimmung mit den Marktfristen weitergeleitet. Abwicklungsergebnisse und Rückmeldungen für schwebende Instruktionen von diesen CSDs werden an T2S übermittelt, sobald CBF die zwischengespeicherten Instruktionen für den „T2S Real-Time Settlement Cycle“ am Sonntag, 22. November 2020, freigibt.

CBF Kundenkommunikation am T2S Release 4.2 Implementierungswochenende

Vor und während des T2S Implementierungswochenendes werden „Operational News” auf der Clearstream Website veröffentlicht, die von CBF Kunden abonniert werden können, um über den Verlauf der Implementierung des T2S Release 4.2 informiert zu sein. Die folgende Tabelle bietet eine Übersicht der geplanten „Operational News” und entsprechenden „Alerts”. Kunden, die fortlaufend über den Ablauf informiert sein möchten, können Abonnements für „Alerts” von „Operational News” im Bereich MyClearstream unter Subscriptions / Real-time alerts einrichten.

Voraussichtliche Kundenkommunikation „T2S Release 4.2 Deployment Weekend”

Operational News

Meilenstein

Vorgesehenes Datum / Zeit (MEZ)

#1

T2S Release Weekend Zeitplan
Letzter Stand der Planung

Montag, 16. November 20205

#2

Tagesende von CBF für den Abwicklungstag
Freitag, 20. November 2020

Freitag, 20. November 2020,
19:30 Uhr

#3

T2S - Ende der Verarbeitung eingehender Nachrichten

Freitag, 20. November 2020,
20:15 Uhr

#4

„Green Light”
für die Implementierung der T2S Software

Freitag, 20. November 2020,
20:30 Uhr

#5

Start für den Versand (A2A) von T2S Nachrichten und Reports aus der Abwicklung

Samstag, 21. November 2020,
13:15 Uhr

#6

Start für den Versand von Clearstream Abwicklungsergebnissen (Settlement Results)

Sonntag, 22. November 2020,
07:00 Uhr

#7

Abschluss der T2S Echtzeitverarbeitung (RTS) und Start der Wartungsfenster

Sonntag, 22. November 2020,
11:15 Uhr

Sobald ein oben aufgeführter Meilenstein erreicht wurde, wird CBF umgehend die „Operational News” mit dem aktualisierten Status in englischer Sprache veröffentlichen. Eine Benachrichtigung („Alert“) informiert registrierte Nutzer über die Veröffentlichung der Operational News.

Voraussichtlicher Zeitplan für das T2S Release 4.2 Implementierungswochenende

Der beigefügte Zeitplan zeigt die Änderungen im operativen Ablauf von CBF während des T2S Release Weekend.

Der von CBF erstellte Zeitplan basiert auf dem „T2S Migration Playbook“, das Anfang November 2020 zur Verfügung gestellt wurde. Die Planung umfasst den Zeitraum von Freitag, 20. November 2020, 15:45 Uhr bis Montag, 23. November 2020, 06:00 Uhr. Ereignisse und Prozesse vor und nach diesem spezifischen Zeitraum können als unverändert betrachtet werden. Um die Änderungen aufzuzeigen, gibt es die Spalte „Revision”.

Verarbeitung gemäß des täglichen operativen Zeitplans

Prozess / Reporting wird nicht durchgeführt

Prozess wird früher als im täglichen operativen Zeitplan durchgeführt;
siehe revidierte Zeit

Prozess wird später als im täglichen operativen Zeitplan durchgeführt; siehe revidierte Zeit

Veröffentlichung der Operational News

Hinweise für den Produktionsstart

Basierend auf dem Implementierungsansatz von CBF, werden die neuen T2S Services unterstützt und während des Implementierungswochenendes aktiviert.

Mit T2S Release 4.2 werden die ISO Transaction Codes „SWIF" (change of an investment from one sub-fund to another subfund (redemption leg)) und „SWIT" (change of an investment from one sub-fund to another subfund (subscription leg)) eingeführt. Diese Erweiterung basiert auf dem T2S Change Request „T2S-0713-SYS".

  • Kunden, die im ICP-Modus operieren, können die neu eingeführten ISO Transaction Codes über die von CBF bereitgestellten automatisierten Anbindungsvarianten (ISO 15022), über die CASCADE Online Funktionalität (HOST / PC) oder Xact Web Portal beginnend ab Montag, 23. November 2020, 12:00 Uhr nutzen.
  • Kunden, die im DCP-Modus operieren, benötigen die zugehörigen Privilegien „SII_USWIF und SII_USWIT", bevor die zugehörige Nachricht von T2S akzeptiert wird. Nach der erfolgreichen Implementierung des T2S Release 4.2 wird CBF die bestehenden Privilegien für alle Kunden, die im DCP-Modus operieren, erweitern. Ab Montag, 23. November 2020, 12:00 Uhr, können Kunden bei Bedarf mit der Konfiguration der Einstellungen in den Nachrichten beginnen.

Zusätzlich wird T2S mit diesem Releasewechsel die Harmonisierung der Schlüsselwerte für den ISO Transaction Code bezüglich der „Buy-In Procedure“ (Ablösung des Wertes „BIYI“ durch Ersetzen mit dem Wert „BYIY“) bereitstellen. Kunden, die im DCP Modus operieren, müssen zukünftig anstelle des Wertes „BIYI“ den Wert „BYIY“ senden. Bedingt durch diese Änderung wird der Name des zugehörigen Privilegs systemseitig durch T2S im Rahmen des Implementierungswochenendes angepasst. D.h. zukünftig muss das Recht „SII_UBYIY“ für das erfolgreiche Erteilen einer Instruktion hinterlegt sein.

T2S wird im Rahmen des Umstellungswochenende alle Instruktionen, die den ISO Transaction Code „BIYI“ enthalten, systemseitig auf den neuen Wert „BYIY“ umstellen. Diese Umstellung wird in den Systemen CBF nicht berücksichtigt. Vor diesem Hintergrund erinnert CBF alle Kunden – unabhängig von der Anbindungsvariante an T2S – Instruktionen, die mit einen „Buy-In“ Kennzeichen erfasst wurden, am Freitag, 20. November 2020, bis 18:00 Uhr zu löschen und, sofern erforderlich, am Montag, 23. November 2020, erneut bereitzustellen.

Mit der Einführung des SWIFT Release November 2020 wird CBF die neuen Kennzeichen für die Zeitstempel zur Bestätigung und zum Matching schwebender Instruktionen bereitstellen. Darüber hinaus werden die Erweiterungen in den automatisierten Anbindungsvarianten (SWIFT, MQ oder File Transfer (FT)) für die Nachrichtentypen MT530 (“Transaction Processing Command”) und MT566 (“Corporate Action Confirmation”) zur Verfügung gestellt. Diese Anpassungen werden nach der erfolgreichen Implementierung des T2S Release 4.2 von CBF ausgeliefert. Das heißt, Kunden, die im ICP Modus operieren, können die neuen Services ab Montag, 23. November 2020, 06:00 Uhr nutzen, sofern für einen bestimmten Service keine abweichende Definition bekanntgegeben wurde.

Kontakt

Kunden können für weitere Informationen Clearstream Banking Client Services oder ihren Relationship Officer kontaktieren. Spezifische Fragen zu dieser Kundenmitteilung werden an die Experten des T2S Settlement Functionality Teams weitergeleitet.

-----------------------------------------

1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. Da CBF die Angaben von T2S verwendet, werden diese in englischer Sprache aufgeführt.
3. Alle Zeiten in dieser Kundenmitteilung sind in Mitteleuropäischer Zeit (MEZ) angegeben.
4. Da CBF die Angaben von SWIFT verwendet, werden diese in englischer Sprache aufgeführt.
5. Die Veröffentlichung des Operational News erfolgt im Laufe des Tages.