CASCADE-RS: Einführung einer optionalen beidseitigen Matchpflicht bei Depotüberträgen an Aktiv-Matching-Kunden – Aktualisierung

Hinweis: Diese Kundenmitteilung, die ursprünglich am 2. Juli 2026 veröffentlicht wurde, wurde aktualisiert, um klarere Informationen zur Beauftragung für den neuen Service bereitzustellen.

Clearstream Europe AG¹ informiert ihre Kunden darüber, dass mit Wirkung zum

16. November 2026

Depotüberträge („portfolio transfers“) in CASCADE-RS Namensaktien einen matchpflichtigen Wertpapierübertrag in Kombination mit einem Bestandsübertrag erfordern, sofern der empfangende Kunde das Aktiv-Matching und den neuen optionalen CEU-Service „Depotübertrag CASCADE-RS Matching“ verwendet. 

Hintergrund

Im Falle eines Depotübertrags ohne Änderung des Endbegünstigten (z. B., wenn der Endbegünstigte die Depotbank wechselt), überträgt die CEU die registrierten Namensaktien des Endbegünstigten auf das Konto der neuen Depotbank und informiert die Registrare über die neue Depotbank (ohne Änderung des Endbegünstigten). 

Dieser Prozess widerspricht jedoch dem Wunsch der aktiven Matcher, keine Positionen auf ihren Konten zu erhalten, ohne entsprechende Erhaltinstruktionen von ihrer Seite. 

Neue Option „Depotübertrag CASCADE-RS matching“ für Aktiv-Matching-Kunden

Um unaufgeforderte Wertpapiergutschriften auf den Konten aktiver Matcher zu vermeiden, führt CEU in den Kundenstammdaten jedes CEU-Haupt- oder Unterkontos ein neues Feld "AA01/P Ausschluss" ein, durch das Aktiv-Matching-Kunden unaufgeforderte Wertpapiergutschriften aus Depotüberträgen in CASCADE-RS Namensaktien ausschließen können (Feldwert = „J“).

Wenn zukünftig ein Depotübertrag gegen ein Konto mit dem Wert J im Feld „AA01/P Ausschluss“ eingestellt wird, werden die Lieferungen mit dem Fehlercode „Registrierte Aktien, aktives Matching erforderlich“ („Registered shares, active matching required“) abgelehnt. Daher muss die übergebende Depotbank den Endbegünstigten aus den Registern austragen lassen und die nicht eingetragenen Positionen über einen Wertpapierübertrag (frei von Zahlung und mit Matching) an die neue Depotbank übergeben. Die erhaltende Bank muss die Lieferungen mit entsprechenden Erhaltinstruktionen matchen und für die Neuregistrierung der Positionen auf den Namen des Endbegünstigten Sorge tragen (im CASCADE-RS Praxisführer Teil 1 auf den Seiten 46 ff. werden die Abläufe beschrieben.

Generischer Ablauf

Heute erfasst der Lieferer einen CASCADE-RS Depotübertrag über CASCADE Online Auftragsart „KVEE/ DV“ (Depotübertrag) oder Swift MT542 mit Feldbelegung :22F: :SETR//OWNE.

In Zukunft gilt folgender Ablauf:

1. Der Lieferer muss im Vorfeld prüfen, ob das CEU-Empfängerkonto Aktiv-Matching und „Depotübertrag CASCADE-RS matching“ erfordert bzw. die neuen CEU-Ablehnungsnachrichten mit Fehlercode „Namensaktie, Aktiv-Matching erforderlich/ Registered shares, active matching required“ verarbeiten.
2. Sofern “CASCADE-RS matching” angewendet wird, muss der Lieferer einen „to be matched“ WP-Übertrag (nicht Depotübertrag) Lieferung frei von Zahlung einstellen (CASCADE Online Auftragsart „KVEE/ WE“ oder SWIFT MT542 mit Feldbelegung :22F: :SETR//PORT. Analog zu den Nicht-CASCADE-RS Gattungen ist unter Umständen eine vorige Abstimmung mit dem empfangenden CEU-Kunden erforderlich. Zudem ist ein Übertrag des zu transferierenden eingetragenen Bestandes in den freien Meldebestand durch den liefernden Kunden vorzunehmen.
3. Der Empfänger stellt einen korrespondierenden „to be matched“ Wertpapierübertrag Erhalt frei von Zahlung ein.
4. Nach Austragung des Kunden aus dem Aktienregister (separater Prozess, um die Stücke aus dem Hauptbestand in den freien Meldebestand zu buchen) kann die Lieferfreigabe erfolgen und der Übertrag kann settlen.

Beauftragung der Servicenutzung durch Aktiv-Matching-Kunden

Alle Werte im neuen Feld der Kundenstammdaten sind standardmäßig unbelegt (Depotüberträge mit unaufgeforderte Wertpapiergutschriften sind erlaubt). Der neue Wert J kann über eine freie Textnachricht aus ClearstreamXact oder als Swift MT599 unter der Referenz „CASCADE-RS matching“ zu Händen CEU OSM Client Data Management für die vom Kunden explizit zu benennenden² CEU-Haupt und/oder Unterkonten gesetzt werden. Bitte beachten Sie, dass Kundenaufträge erst ab dem Wirksamkeitsdatum 16. November 2026 angenommen werden.

Weitere Informationen

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an den Clearstream Client Services oder Ihren Relationship Manager.

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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Europe AG (CEU) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.

2. Formulierungsvorschläge: „für das Hauptkonto 1234 000“, „für das Hauptkonto 1234 000 und alle damit verbundenen Unterkonten“, „für das Hauptkonto 1234 000 und die folgenden Unterkonten: xxx“.