Clearstream Banking1 möchte ihre Kunden informieren, dass die Kompensation für Zinsausschüttungen aus Finanzinstrumenten, bekannt als Flat-Anleihen, an die deutsche Marktpraxis angepasst wird. Mit Wirkung zum
21. November 2016
ist die Kompensation von in Deutschland emittierten Flat-Anleihen vom Ex-Tag abhängig, sodass bei Maßnahmen zu Zinsausschüttung für solche Wertpapiere der Ex-Tag in Sequenz D der MT564 und in Sequenz C der MT566 SWIFT-Mitteilungen sowie im Bereich Details der Corporate Action Notifications und Corporate Action Confirmations auf CreationOnline angegeben wird.
Hintergrundinformationen
Bei Flat-Anleihen handelt es sich um Schuldtitel, die ohne aufgelaufene Zinsen verkauft oder gehandelt werden. Gemäß der deutschen Marktpraxis unterliegen Zinsausschüttungen (ob fest oder variabel verzinslich) für solche Anleihen bestimmten Kompensationen.
Clearstream Banking bietet für Flat-Anleihen bei Börsengeschäften und außerbörslichen Geschäften eine automatische Kompensation an. Im Gegensatz zu anderen Kupons ist die Kompensation bei Flat-Anleihen vergleichbar mit der für Dividendenausschüttungen geltenden Kompensationsbestimmung.
Sie folgt dem Abrechnungsmodell des Handelsdatums:
- Auf Flat-Anleihen fallen keine durch die Handelssysteme berechneten Zinsen an. Eine Transaktion gilt in diesem Kontext als „cum“-gehandelt, wenn der Handelstag der Transaktion vor dem Ex-Tag liegt.
- Eine Transaktion gilt in diesem Kontext als „ex“-gehandelt, wenn der Handelstag der Transaktion am oder nach dem Ex-Tag liegt.
Weitere Informationen
Weitere Informationen erhalten Sie beim Clearstream Banking Client Services oder von Ihrem Relationship Officer.
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1. Clearstream Banking bezieht sich sowohl auf Clearstream Banking S.A. mit Gesellschaftssitz 42, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, und eingetragen im Luxemburger Handelsregister unter der Nummer B-9248 als auch auf Clearstream Banking AG (für CBF-Kunden, die CreationOnline nutzen) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister B des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.