T2S Welle 1: Auswirkungen auf die Dienste von Clearstream Banking – Einzelheiten zur Umstellung
Ergänzend zu unserer Kundenmitteilung A15152 vom 23. Juli 2015 weisen wir unsere Kunden darauf hin, dass Monte Titoli (der Zentralverwahrer in Italien) im Rahmen der Welle 1b mit Wirkung zum Montag, 31. August 2015 zum Abwicklungssystem TARGET2-Securities (T2S) migrieren wird.
Die Einzelheiten zum Umstellungsverfahren während des Migrationswochenendes vom 28. – 31. August 2015 werden im Folgenden beschrieben.
Monte Titoli migriert zu T2S
In Welle 1b wird Monte Titoli ihre Abwicklungsprozesse durch Auslagerung ihrer Abwicklungsaktivitäten zu T2S ändern. Clearstream Banking1 hat zu diesem Zentralverwahrer einen bestehenden direkten Domestic Link.
Der Zentralverwahrer wird Wertpapierinstruktionen, die dieser von seinen Teilnehmern erhält, zum Matching und zur anschließenden Abwicklung an T2S senden. Clearstream Banking hat über ihren Agenten vor Ort und die Verwahrstelle weiterhin Zugang zum Zentralverwahrer:
Land | Zentralverwahrer | Art des Links | Betroffene Wertpapiere | Von der T2S Welle 1b betroffene Dienste |
Italien | Monte Titoli | Direkter Link, betrieben von Intesa SanPaolo (ISP), Mailand | Schuldverschreibungen und Aktien, die bei Monte Titoli zugelassen sind | Abwicklungen gegen bzw. frei von Zahlung in EUR |
Umstellungsverfahren für das Migrationswochenende vom 28. - 31. August 2015
Offene gematchte und nicht gematchte T2S-zugelassene Transaktionen mit gewünschtem Abwicklungsdatum (SD) bis einschließlich 28. August 2015
Diese Transaktionen werden zum Ende des Geschäftstages storniert und automatisch von ISP wieder in T2S eingestellt.
Kunden von Clearstream Banking müssen keine Maßnahmen ergreifen.
Offene gematchte und nicht gematchte, T2S-zugelassene Transaktionen mit gewünschtem Abwicklungsdatum ab 31. August 2015
Diese Transaktionen werden automatisch von Monte Titoli zu T2S migriert.
Kunden von Clearstream Banking müssen keine Maßnahmen ergreifen.
Cut-off-Abwicklungszeiten
Die derzeitige Frist von Clearstream Banking für bei Monte Titoli zugelassene Wertpapiere ist nach wie vor der 28. August 2015. Die Fristen für Instruktionen frei von Zahlung bleiben unverändert bis 16:30 Uhr SD und für Instruktion gegen Zahlung bis 16:15 Uhr SD.
Erträge und Kapitaldienste
Erträge und Kapitaldienste mit einem Stichtag bis einschließlich 28. August 2015 und einem Zahltag ab 31. August 2015 bleiben hiervon unberührt und von Clearstream Banking-Kunden sind keine Maßnahmen erforderlich.
Transaction Management
Wir möchten unsere Kunden daran erinnern, dass Market Claims und Transformationen nicht für italienische Anleihen und außerbörsliche Aktientransaktionen durch Monte Titoli im Rahmen dieser T2S-Migration eingeführt werden und dass durch Monte Titoli kein Käuferschutz bestehen wird.
Bis auf Weiteres bleiben die Transaction Management-Abläufe unverändert.
Weitere Informationen
Weitere Informationen erhalten Sie vom Clearstream Banking Client Services oder von Ihrem Relationship Officer.
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1. Clearstream Banking bezieht sich auf Clearstream Banking, société anonyme, mit Gesellschaftssitz 42, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, eingetragen im Luxemburger Handelsregister unter der Nummer B-9248.