Euroclear Finnland: Implementierung Infinity Release 2

Clearstream Banking AG, Frankfurt¹ stellt den Kunden eine vorläufige Information über die Implementierung von Euroclear Finnland‘s Infinity Release 2 am

Montag, 12. Februar 2018

zur Verfügung.

Seit 2013 unterhält CBF seinen Link zu Euroclear Finnland (EFI) über Clearstream Banking S.A., Luxemburg (CBL). CBL operiert als „Technical Issuer CSD“ und unterhält einen direkten Link über die Nordea Bank, Finnland. Die Instruktionen von CBF Kunden werden über den CBF-CBL Interoperability Link an den finnischen Markt gesendet.

Hintergrund

Mit der Implementierung des Infinity Release 2 wird EFI die wesentlichen Elemente für die Migration auf T2S bereitstellen. Ab dem 12. Februar 2018 müssen Wertpapieraufträge mit den T2S Match-kriterien konform sein.

Customer Readiness

Die vom T2S Customer Readiness Team vorgenommene Bewertung über mögliche Auswirkungen zeigt, dass keine Anpassungen im Link zwischen CBF und CBL für die Implementierung des Infinity Release 2 notwendig sind. Der heutige Interoperability Link unter der Verwendung des Lagerstellen-kontos “4496 CBF W/CBL-AUSLAENDISCHE WERTE” bleibt unverändert.

Der bestehende International Market Guide von Clearstream², der das Setup für Realignment-, Frei von Zahlung- (FoP) sowie Zahlungs- und Lieferungs-(DvP) Instruktionen beschreibt, wird kleinere Anpassungen enthalten. Die Abgabefrist für die Übermittlung von Instruktionen wird gemäß den Spezifikationen von EFI angepasst:

Bitte beachten Sie, dass die heutigen Kontonummern von EFI für die Abwicklung mit dem Infinity Release 2.0 aktualisiert werden. Kunden von CBF sollten ihre Kontrahenten im finnischen Markt kontaktieren, um zu prüfen, ob die bestehenden Marktspezifikationen geändert werden müssen.

Grundsätzlich soll die von EFI durchgeführte Wertpapierabwicklung konform mit T2S sein. Kunden von CBF können die Instruktionen weiterhin in der Struktur, die mit der Migration von CBF mit der T2S Welle 4 definiert wurde, erteilen. Jedoch gibt es einige wenige Abweichungen im finnischen Markt:

• Die Kennzeichen für „Opt-Out“ und „Cum/Ex“ werden von EFI zum Matching herangezogen. Ähnlich wie in T2S, gehören diese Felder zu den „additional matching fields“. Die weitere Verarbeitung obliegt den Gegebenheiten des Marktes.
  Derzeit empfiehlt CBF, dass die Kunden und mit den Kontrahenten die weitere Abwicklung der relevanten Instruktionen zunächst abzustimmen, bevor die Kennzeichen „Opt-Out“ und „Cum/Ex“ angewendet werden.
• Die „Partial Settlement“ Funktionalität wird von EFI solange nicht unterstützt, bis die Migration auf T2S stattgefunden hat. Wenngleich das Kennzeichen für ein „Partial Settlement“ an EFI weitergeleitet wird, wird EFI dieses Kennzeichen nicht berücksichtigen; d.h. es wird kein Partial Settlement erfolgen.

Umstellungsverfahren

EFI hat CBL einen ersten Einsatzplan für die Implementierung des Infinity Release 2.0 zur Verfügung gestellt. Der Umstellungsprozess kann die Löschung von schwebenden Instruktionen erfordern. Die Löschung kann möglicherweise am Freitag, 9. Februar 2018, notwendig werden. Kunden sollten darauf vorbereitet sein, ihre Löschungsaufträge im Laufe dieses Tages an CBF zu übermitteln. CBF wird die Kunden über die Details rechtzeitig informieren.

Nächste Schritte

CBL hat mit einer vergleichbaren Bewertung des direkten Links zur Nordea Bank begonnen und wird die relevanten Anpassungen Anfang 2018 bekannt geben.

Sobald Euroclear Finnland seine Migration auf T2S bestätigt hat, informiert CBF die Kunden über die relevanten Schritte der Migration und den dazugehörigen Zeitplan. Der uns zuletzt mitgeteilte Status zeigt, dass der Übergang in 2019 vorgesehen ist.

Kontakt

Das T2S Support Team von Clearstream wird gerne Ihre Fragen zum Einsatz des EFI Infinity Release 2 aufnehmen.

Bitte beachten Sie, dass nach der erfolgreichen Umstellung unsere Client Services Teams für alle Kundenfragen hinsichtlich der Produktionsprozesse zuständig sind.

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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.

2. Weitere Informationen sind auf Clearstream’s Website zu finden. Bitte nutzen Sie den folgenden Link. 

3. Alle Zeiten werden in mitteleuropäischer Zeit angegeben (MEZ)

4. SD steht für Settlement Day.