T2S: Einführung der dänischen Kronen als Abwicklungswährung – Migrationswochenende
Clearstream Banking AG, Frankfurt1 informierte in der Kundenmitteilung D18033, dass VP Securities die Abwicklung in dänischen Kronen (DKK) auf TARGET2-Securities (T2S) ab dem T2S Verarbeitungstag
Montag, 29. Oktober 2018
anbieten wird.
Für die Einführung der DKK auf T2S wurde von der EZB ein Migrationsplan erstellt. Das Migrationswochenende beginnt am Freitag, 26. Oktober 2018, 18:55 Uhr und endet nach aktueller Planung am Samstag, 27. Oktober 2018, 12:15 Uhr.
Migrationswochenende - Übersicht
Die Einführung der dänischen Kronen auf T2S erfolgt mit einem speziellen Verfahren, das ausschließlich für diese Migration zum Tragen kommt. Der nachstehende Zeitplan zeigt die Änderungen im operativen Ablauf von CBF während des T2S Migration Weekend (Migrationswochenende). Die Planung umfasst den Zeitraum von Freitag, 26. Oktober 2018, 18:55 Uhr, bis Montag, 29. Oktober 2018, 05:00 Uhr. Ereignisse und Prozesse vor und nach diesem bestimmten Zeitraum können als unverändert betrachtet werden.
Migration schedule / activities2 | Start | Ende | Weitere Hinweise |
Closing settlement day | Gemäß des T2S Zeitplans | T2S und CBF werden den Geschäftstag mit den bestehenden Prozessen abschließen. | |
Green Light for MIWE | FR, 18:55 Uhr | Mit der Bekanntgabe des “Green Light“, welches die Freigabe für das Migrationswochenende bestätigt, wird der Start der Migrationsaktivitäten angezeigt. | |
Change of business day | FR, | FR, | Der Wechsel des folgenden Geschäftstags wird nach Planung von T2S verschoben. Der reguläre Zeitpunkt ist gegen 18:45 Uhr, nach Erhalt der T2S Nachricht „camt.019“ zum „Start of Day Period (SODP)“. |
Point of No Return | FR, 23:15 Uhr | CBF wird mit einem Alert die Entscheidung über den “Go“ oder | |
Night Time Settlement | FR, | SA, | Am Freitagabend wird CBF das Settlement Reporting zu den üblichen Übertragungszeiten bereitstellen. Während des Wochenendes wird die Abwicklungsplattform von CBF geschlossen sein. Die Verarbeitung der Ergebnisse aus der T2S Wertpapierabwicklung beginnt am Montag, 29. Oktober 2018, gegen 00:45 Uhr:
|
Night Time Settlement | SA, | SA, | |
Real-time Settlement | SA, | SA, | |
T2S Maintenance Window | SA,
| MO, | |
Tabelle 1 – Zeitplan und Aktivitäten während der Migration
Mögliche Auswirkungen auf Kunden
Die folgenden Abschnitte geben einen Überblick über Prozesse in der Wertpapierabwicklung, die von der Einführung der dänischen Kronen auf T2S möglicherweise betroffen sein können. Dabei können sich die Migrationsaktivitäten sowohl auf funktionale, als auch organisatorische Abläufe der CBF-Kunden auswirken. Daher bitten wir unsere Kunden, diese Prozesse für das T2S Migration Weekend zu bewerten.
Instruktionsmanagement
Während des Migrationswochenendes müssen Kunden, die Instruktionen im ICP-Modus erteilen, berücksichtigen, dass Instruktionen im Zeitraum von Freitag, 26. Oktober 2018, 18:55 Uhr bis Montag, 29. Oktober 2018, voraussichtlich 00:45 Uhr, von CBF zwischengespeichert werden. Ausschließlich Kunden, die Instruktionen über SWIFT übertragen, erhalten eine Bestätigung (SWIFT Acknowledgement) nach Erhalt der Instruktion.
Die erfolgreiche Migration der dänischen Kronen hat keinerlei Auswirkungen auf das Instruktionsmanagement mit CBF. Bis auf Weiteres bleibt der Crossborder Link mit VP Securities mit dem derzeitigen Dienstleistungsumfang unverändert bestehen. Das heißt, die Anbindung auf T2S ist für Instruktionen frei von Zahlung (FoP) und gegen Zahlung (DvP) in Euro eingerichtet. DvP Instruktionen in DKK, die von CBF-Kunden, die im DCP Modus operieren, an T2S erteilt werden, werden von der Plattform abgelehnt:
Error code | Error message2 |
MVCA514 | If the Credited T2S Dedicated Cash Account is not specified in an unmatched Settlement Instruction crediting cash, there has to be in T2S a default Cash Account for the Currency of the cash leg of the Instruction. |
MVCA515 | If the Debited T2S Dedicated Cash Account is not specified in an unmatched Settlement Instruction debiting cash, there has to be a default Cash Account for the Currency of the cash leg specified in the Instruction. |
MVCA509 | The Credited T2S Dedicated Cash Account is not associated with the Securities Account on the Settlement Date. |
MVCA510 | The Debited T2S Dedicated Cash Account is not associated to the Securities Account stated in the Instruction on the Settlement Date. |
Tabelle 2 – T2S Fehlermeldungen
Wird von einem Kontrahenten, dessen T2S Securities Account (SAC) mit einen Dedicated Cash Account (DCA) in DKK verknüpft ist, eine DvP Instruktion in DKK an einen CBF-Kunden erteilt, wird T2S diesen Auftrag akzeptieren. Ein Allegement Reporting kann für Kunden der CBF nicht zur Verfügung gestellt werden, da CBF DKK auf T2S nicht unterstützt.
Settlement Reporting
Während des Migrationswochenende sind die Systeme und Applikationen für das Instruktionsmanagement mit T2S von CBF geschlossen. Die Verarbeitung von Instruktionen, die nicht für T2S relevant sind (beispielsweise die Abwicklung von Börsengeschäften in Non-Collective Safe Custody ISINs (NCSC, Wertpapierrechnung)), erfolgt mit den regulären Prozessschritten und das zugehörige Settlement Reporting wird zu den üblichen Zeiten bereitgestellt.
Die Verarbeitung der Abwicklungsergebnisse, die von T2S in der Zeit von Freitag, 26. Oktober 2018 ab voraussichtlich 23:15 Uhr bis zum Ende der Migration am Samstag, 27. Oktober 2018 gegen 12:15 Uhr erzeugt werden, werden von CBF bis Montag, 29. Oktober 2018, 01:30 Uhr verarbeitet sein. Ab diesem Zeitpunkt kann den Kunden das Settlement Reporting, das im Real-time Modus erstellt wird, zur Verfügung gestellt werden. Die zugehörigen Nachrichten (MT54x) werden wie üblich über alle automatisierten Anbindungsvarianten (SWIFT, MQ und File Transfer) versendet.
Kunden, die das batch-basierte Settlement Reporting (MT536, MT537, MT587) beziehen, erhalten die zugehörigen Nachrichten basierend auf der bestehenden Nachrichtenkonfiguration zu den im CBF Connectivity Handbook Part 1 (siehe Abschnitt „Versandzeiten“) definierten Zeitpunkten. Das zeitgesteuerte Reporting kann unter Umständen auch „Leerdateien“ (empty reports) erzeugen, sofern der Kunde diese Reportkonfiguration bei CBF beauftragt hat. Ist diese Option nicht in den Einstellungen hinterlegt, wird keine Datei erzeugt.
Sofern Kunden die Druckversion des Settlement Reportings beziehen, sind die Inhalte dieser Druckdateien ebenso betroffen und können möglicherweise keine Daten zeigen.
CBF bittet die Kunden, deren Prozesse hinsichtlich
- der Verarbeitung von Leerdateien
- der Verarbeitung von nicht zugestellten Dateien
- der Größe von Dateien und des erhöhten Volumens von Nachrichten und
- dem späteren Eingang der Abwicklungsergebnisse aus den T2S Abwicklungszyklen (Night Time Settlement Cycle 1 und Last Cycle, Real-time Settlement (preliminary)), für den Geschäftstag, Montag, 29. Oktober 2018
zu bewerten und auch mit dem beauftragten Rechenzentrum abzustimmen. Sofern die Abwicklungsergebnisse in den Häusern nicht bis zu den üblichen Bearbeitungszeitpunkten weiterverarbeitet werden können, sollten die betroffenen operativen Bereiche informiert werden. Beispielsweise kann eine Verspätung des Reportings Auswirkungen auf das Fails Management, die Liquiditätssteuerung oder die Risikobewertung haben.
Alle Verarbeitungsergebnisse von T2S können über die CASCADE Online Funktionalität (HOST / PC) aufgerufen werden. Dieser Online Service kann möglicherweise in Ergänzung zu den bestehenden internen Systemen der Kunden genutzt werden.
Versandzeiten
Auszug aus dem „CBF Connectivity Handbook Part 1”:
SWIFT message type
| Data transfer times and acceptance deadlines | ||
SWIFT and MQ | File Transfer | ||
MT536 Clearing & Settlement Statement |
|
| |
MT537 Statement of Pending Transactions | OTC transactions | At 23:00 and 02:00 (Night-time), At 05:00, 06:00, 07:30, 08:00, 09:00, at around 10:30, 11:15, 12:00 , 12:45, 13:30, 15:30, 16:00, 17:00, at around 18:30 | |
Stock Exchange trades | At 10:30, 13:30, 23:00; 23:45 as complete report three times a day. | ||
MT586 Statement of settlement allegement |
| Information about the lifecycle of an instruction is sent to customers in real-time. | At 05:00, 06:00, 07:30, 08:00, 09:00, 10:30, 11:15, 12:00, 12:45, 13:30, 15:30, 16:00, 17:00, 18:00, 19:45, at 23:00 and 02:00 (Night-time). |
Tabelle 3 – Versandzeiten
Kontakt
Kunden können für weitere Informationen Clearstream Banking Client Services oder ihren Relationship Officer kontaktieren. Spezifische Fragen zu dieser Kundenmitteilung werden an die Experten des T2S Settlement Functionality Teams weitergeleitet.
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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. Da CBF die Angaben von T2S verwendet sind diese in englischer Sprache aufgeführt.