T2S-Migrationswochenende im September 2023 – Informationen zu den Migrationsaktivitäten

05.09.2023

In Ergänzung zu den Kundenmitteilungen A23058, A23053 und A23028 informiert die Clearstream Banking AG, Frankfurt1, (CBF) die Kunden über die Migration verschiedener Zentralverwahrer („Central Securities Depositories“, CSDs) und einer Nationalbank auf TARGET2-Securities (T2S) am

Wochenende 9. und 10. September 2023
für den Geschäftstag Montag, 11. September 2023

Diese Kundenmitteilung zeigt den Zeitplan und die Anpassungen im T2S Operational Day zwischen Freitag, 8., und Montag, 11. September 2023.

T2S-Migrationen im September 2023

Neben Euroclear Bank (EB) werden die folgenden CSDs/Nationalbanken auf T2S migrieren:

  • Euroclear Finland LtD (EFi)
  • Kroatischer Zentralverwahrer Central Depository and Clearing Company Inc. (SKDD)
  • Bulgarischer Zentralverwahrer Central Depository AD (CDAD) und 
  • Bulgarische Nationalbank (BNB).

Für diese drei CSDs und diese Zentralbank wird weiterhin eine Abwicklung über die Clearstream Banking S.A., Luxemburg, (CBL), und dann über die CSDs oder lokale Lagerstellen angeboten. Ab November 2023 ist geplant, von EFi emittierte Gattungen in die Girosammelverwahrung und den OneClearstream-Service aufzunehmen (C23018). Die Abwicklung zwischen Kunden von Clearstream Banking und Euroclear Bank-Kontrahenten ist nicht von der EB-Migration auf T2S betroffen.

Auswirkungen auf den CBF-Business Day für das Migrationswochenende

Das T2S-Migrationswochenende folgt dem „T2S Release Weekend Schedule”. Der Zeitplan für den Geschäftstag und das zugehörige Reporting während des Migrationswochenendes werden entsprechend angepasst. 

Basierend auf den bisher bekannten Informationen können die folgenden Annahmen getroffen werden: 

  • Kunden, die im ICP-Modus operieren und die Anbindungsvarianten von CBF über Swift, MQ, File Transfer (FT) oder ClearstreamXact nutzen, berücksichtigen bitte, dass jede Instruktion, die während des Zeitraums von Freitag, 8. September 2023, 20:00 Uhr bis zum Ende der Migrationsphase am Sonntag, 10. September 2023, voraussichtlich um 07:00 Uhr, übermittelt wird, auf der Anbindungsebene zwischengespeichert wird. Alle Instruktionen, die bis Freitag, 8. September 2023, 19:45 Uhr eingegangen sind und nicht bearbeitet werden konnten, sowie die Instruktionen, die in der Warteschlange stehen, werden nach der Migration verarbeitet. Ausschließlich die Kunden, die Instruktionen über Swift übermitteln, werden während des Migrationswochenendes eine Bestätigung nach Erhalt der Instruktion entsprechend der vorhandenen Nachrichtenkonfiguration erhalten. 
  • Die Öffnungszeiten der Online-Funktionalitäten von Clearstream Banking werden geändert: Die Anwendungen CASCADE HOST / PC und Xact Web Portal werden bis Freitag, 8. September 2023, 20:00 Uhr, mit allen Funktionen verfügbar sein. Kunden werden gebeten, danach keine neuen Instruktionen über diese Anwendungen zu erteilen, keine Änderungen einer Instruktion zu erfassen und keine Stornierungen zu beauftragen. Am Sonntag, 10. September 2023, werden die Systeme voraussichtlich in der Zeit von 07:30 bis 11:30 Uhr wieder verfügbar sein. 
  • Kunden, die im ICP-Modus operieren und eine automatisierte Anbindungsvariante (Swift, MQ oder FT) nutzen, um das Settlement Reporting von CBF zu erhalten, müssen mit angepassten Versandzeiten für die Reports – sofern erforderlich – rechnen, weil T2S die Schnittstelle für eingehende Nachrichten von Freitag, 8. September 2023, 20 Uhr, bis Sonntag, 10. September 2023, 03:00 Uhr schließen wird. Der CBF-Abwicklungstag 8. September 2023 wird voraussichtlich um 19:30 Uhr abgeschlossen; im Anschluss wird das End of Day (EoD)-Reporting vorbereitet und versendet. CBF wird die Dateien entsprechend der vorhandenen Nachrichtenkonfiguration zur Verfügung stellen. Abhängig vom Zeitplan für die T2S-Migration im September 2023 können Dateien leer sein und werden nur übermittelt, wenn die zugehörige Nachrichtenkonfiguration hinterlegt ist. Die während des T2S-Migrationswochenendes zur Verfügung gestellten Dateien sollten jederzeit von der kundenseitigen technischen Infrastruktur akzeptiert / gespeichert werden. Ansonsten gehen diese Informationen / Daten verloren. 
  • T2S wird voraussichtlich am Freitagabend, 8. September 2023, 20:00 Uhr, den Anbindungskanal für „Straight-through Processing” (STP, A2A) für eingehende Nachrichten schließen. Am Sonntagvormittag, 10. September 2023, 11:30 Uhr, wird T2S wahrscheinlich das Wartungsfenster starten. Instruktionen, die während der Migrationsphase oder des Wartungsfensters eingehen, werden von T2S in die Warteschlange gestellt. Nach der Wiederinbetriebnahme von T2S am Montag, 11. September 2023, gegen 02:30 Uhr werden diese Instruktionen – sobald die A2A-Anbindung wieder verfügbar ist – im Rahmen des „T2S Operational Day“ verarbeitet.
  • Kunden, die im DCP-Modus operieren und das „YCON”-Verfahren nutzen, um ein Real-Time Settlement Reporting über CBF zu erhalten, müssen berücksichtigen, dass diese Nachrichten am Sonntag, 10. September 2023, 09:00 Uhr, übermittelt werden, nachdem CBF begonnen hat, die Abwicklungsergebnisse im ICP-Modus zur Verfügung zu stellen.
  • Für die Verarbeitung über
    - KADI (Abwicklung von Kapitalmaßnahmen für nicht im Rahmen des CAH-Projekts migrierte Märkte [CH, US] und Wertpapiere [z.B. Fonds]) und
    - Custody (Abwicklung von Kapitalmaßnahmen für OneClearstream-Märkte und für im Rahmen des CAH-Projekts migrierte Wertpapiere mit CBF in der Rolle als „Issuer CSD“)
    gelten die nachstehenden Verfahren:
    Die aus der Abwicklung von Kapitalmaßnahmen resultierenden Wertpapieraufträge werden am Freitag, 8. September 2023, entsprechend dem regulären Geschäftstag erstellt und an T2S übermittelt, bevor das System für die Umstellungsaktivitäten geschlossen wird. Kunden erhalten die Mitteilungen über Kapitalmaßnahmen (MT564, MT568) an diesem Verarbeitungstag erst ab 23:00 Uhr, und damit abweichend vom regulären Auslieferungstermin gegen 19:30 Uhr. Zusätzlich ändern sich die Versandzeiten der Bestätigungen zu den Kapitalmaßnahmen (MT566). Das Reporting, das über Custody und KADI erzeugt wird, kann am Sonntag, 10. September 2023, nach 09:00 Uhr bis zum Beginn der Wartungsfenster (gegen 11:30 Uhr) zur Verfügung gestellt werden.
  • Generell wird die Verarbeitung bei CBL nicht durch den Ablauf des T2S-Migrationswochenendes betroffen sein. Die Verfahren bei CBL in Bezug auf die Abwicklung von DvP-Instruktionen in Fremdwährungen, Börsengeschäfte in Wertpapierrechnung (Non Collective Safe Custody; NCSC) sowie für die Märkte, die in das Local Market Partner (LMP)-Konzept einbezogen sind, werden im regulären Betrieb weiterlaufen. Jedoch wird sich die Wertpapierabwicklung von Instruktionen gegen CBF-Konten verzögern, speziell von Instruktionen, die in Fremdwährungen abgewickelt werden. Die Geldabwicklung wird bei CBL entsprechend des CBL-Tagesablaufs erfolgen und das Ergebnis der Geldabwicklung wird dann an CBF übertragen. CBF wird diese Ergebnisse zwischenspeichern. Die Abwicklung der Instruktionen wird möglich sein, sobald CBF die Freigabe von Instruktionen, die dem „CoSD Hold”-Prozess unterliegen, an T2S übermitteln kann. Dementsprechend wird das Reporting zur Geldabwicklung und der Wertpapierabwicklung zu verschiedenen Zeiten zur Verfügung gestellt.
  • Auch die Abwicklung von CBF mit den T2S Out-CSDs DTCC und SIX SIS verzögert sich. Trotzdem werden die Wertpapieraufträge der Kunden an diese CSDs in Übereinstimmung mit den Marktfristen weitergeleitet. Abwicklungsergebnisse und Rückmeldungen für schwebende Instruktionen von diesen CSDs werden an T2S übermittelt, sobald CBF die zwischengespeicherten Instruktionen für den „T2S Real-Time Settlement Cycle“ am Sonntag, 10. September 2023, freigibt.

CBF-Kundenkommunikation am Migrationswochenende

Während des T2S-Migrationswochenendes werden „Operational News” auf der Clearstream-Website nur veröffentlicht, wenn die Migration (teilweise) abgebrochen und rückabgewickelt wird oder sich so lange verspätet, dass mit Auswirkungen auf die Abwicklungsaktivitäten von CBF-Kunden am Montagmorgen gerechnet werden muss. Kunden können Abonnements für „Operational News” und ihre „Alerts” im Bereich MyClearstream unter „Subscriptions“ bzw. „Real-time alerts“ einrichten. CBF empfiehlt, bis spätestens Freitag, 8. September 2023, TARGET2-Securities-Nachrichten zu abonnieren.

Ab Freitag, den 8. September 2023, 20:00 Uhr können Kunden auch die Internetseite der EZB konsultieren, auf der T2S regelmäßig über den aktuellen Status der Migration und des T2S-Tagesablaufs informiert.

Voraussichtlicher Zeitplan für das Migrationswochenende 

Der beigefügte Zeitplan zeigt die Änderungen im operativen Ablauf von CBF während des T2S-Migrationswochenendes. 

Der von CBF erstellte Zeitplan basiert auf dem „T2S Migration Playbook“, das Ende August zur Verfügung gestellt wurde. Die Planung umfasst den Zeitraum von Freitag, 8. September 2022, 18:45 Uhr, bis Montag, 11. September 2023, 06:00 Uhr. Ereignisse und Prozesse vor und nach diesem Zeitraum können als unverändert betrachtet werden. Änderungen werden wie folgt in der Spalte „Revision” angezeigt: 

Kontakt

Weitere Informationen erhalten Sie von Clearstream Banking Client Services oder von Ihrem Relationship Officer. Spezifische Fragen zu dieser Kundenmitteilung werden an die Experten des T2S Settlement Functionality-Teams weitergeleitet.

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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von der Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.