OneClearstream MIgration zur Belgischen Nationalbank (BNB) – Auswirkungen für Kunden
Wie kürzlich in Clearstream Bankings1 Kundenmitteilung A17129 mitgeteilt, wird Clearstream Banking S.A. (CBL) ihren Instruktionsablauf ändern und Clearstream Banking AG (CBF) als zentrale Stelle für die T2S-Abwicklungsplattform ernennen. Dies führt zur Migration von bei der Belgischen Nationalbank (BNB) T2S-zugelassenen Wertpapieren zu CBF, und zwar am
22. Oktober 2018
Diese Kundenmitteilung enthält eine Übersicht der allgemeinen Migrationsgrundsätze sowie zu vorbereitenden Maßnahmen. Spezielle Einzelheiten zur Umstellung, wie der Zeitplan und die zu migrierenden Wertpapiere, werden in bestimmten Kundenmitteilungen etwa zwei Monate vor der Marktmigration veröffentlicht. Im Zuge dessen werden auch die Bestimmungen erklärt, um die zu migrierenden Wertpapiere von denen unterscheiden zu können, die beim derzeitigen Agenten bzw. der Verwahrstelle verbleiben.
Auswirkungen der Migration auf Kunden
Die Zentralisierung von T2S-zugelassenen Wertpapieren bei CBF wird an vorgesehenen Migrationswochenenden durchgeführt. Da der Übertrag der Wertpapierpositionen während der regulären T2S-Geschäftsstunden stattfinden muss, werden die Migrationsmaßnahmen am Donnerstagmorgen beginnen.
Vorbereitung der Kunden vor dem Migrationswochenende
Um eine reibungslose Migration zu garantieren, werden Kunden gebeten, alle gematchten, noch offenen inländischen Abwicklungsinstruktionen in Zusammenarbeit mit ihren Kontrahenten vor dem Migrationswochenende zu stornieren (die geltenden Fristen werden mit der detaillierten Kundenmitteilung zur Umstellung veröffentlicht). Da das Matching in T2S bindend ist, kann Clearstream Banking gematchte Instruktionen nicht einseitig stornieren und diese Instruktionen daher nicht bearbeiten. Clearstream Banking wird Realignments bei CBF für alle Positionen veranlassen, die von einer Stornierung von Auslieferungsinstruktionen oder der Abwicklung von Einlieferungsinstruktionen herrühren. Diese Realignments werden auf „Best-Efforts“-Basis durchgeführt und Verzögerungen bei der Abwicklung von Folgeinstruktionen bei CBF können nicht gänzlich vermieden werden. Clearstream Banking empfiehlt ihren Kunden eindringlich, vor der Migration möglichst viele gematchte Instruktionen zu stornieren, um diese Zwischenfälle zu vermeiden.
Es gibt einen Pre-Matching-Instruktionsdienst, bei dem Clearstream Banking inländische Abwicklungsinstruktionen freigibt, unabhängig von der formalen Bereitstellungsfrist und ohne die für das Pre-Matching notwendige Überprüfung der Deckung. Um die Anzahl der gematchten Instruktionen zum Zeitpunkt der Migration am inländischen Markt zu minimieren, wird Clearstream Banking diesen Pre-Matching-Dienst eine Woche lang vor dem Migrationswochenende aussetzen. Die Reaktivierung des Pre-Matching-Instruktionsdienstes ist für Freitagabend nach dem Migrationswochenende geplant. Kunden sollten beachten, dass inländische Abwicklungsinstruktionen, die nur zum Pre-Matching versandt werden (in Feld :23G: mit Wert PREA gekennzeichnet), nicht an den derzeitigen Agenten/die Verwahrstelle weitergeleitet werden, wenn der Pre-Matching-Instruktionsdienst ausgesetzt wird. Die Immediate Release Flag2, die eine sofortige Bereitstellung und Einreichung der Instruktion an den inländischen Markt auslöst, steht bei dem deaktiviertem Pre-Matching-Instruktionsdienst nur in Ausnahmefällen zur Verfügung.
Kunden werden gebeten, ihre Kontrahenten über die geänderten Abwicklungsinstruktionsformate, die ab dem Migrationsdatum gelten, zu informieren. Das Instruktionsformat für Abwicklungsinstruktionen ändert sich nicht für CBL-Kunden, jedoch für ihre Kontrahenten: Der PSET ändert sich auf DAKVDEFFXXX, während DEAG/REAG weiterhin bei CEDELULLXXX bleibt.
Verfahren für inländische Kontrahenten
Kunden werden gebeten, ihre Kontrahenten vor Ort aufzufordern, die folgenden Informationen bei Instruktionen anzugeben, die gegen Clearstream Banking abgewickelt werden:
Angaben zur Abwicklungsseite bei CBL | Migrierte Wertpapiere | Nicht migrierte Wertpapiere |
Place of settlement (PSET) | DAKVDEFFXXX | NBBEBEBB216 |
Delivering/Receiving Agent (:95P::DEAG/REAG) | CEDELULLXXX | CEDELULLXXX |
:97A::SAFE des DEAG/REAG a | Nicht zu instruieren. Falls instruiert, muss es sich um den gültigen CBL SAC handeln. BNB: DAKV7201107 | Nicht zu instruieren. Falls instruiert, muss es sich um den gültigen CBL SAC handeln. BNB: NBBE100803011096 |
Buyer/Seller (BUYR/SELL) | BIC11 des CBL Kunden | BIC11 des CBL Kunden |
a. Das Depotkonto von Partei 1 (REAG/DEAG) ist zwar ein optionales Matching-Feld in T2S, wenn es aber in nur einer Instruktion vorkommt, stimmt es nur mit Instruktionen überein, die von diesem Konto instruiert wurden.
Da CBL den eigenen SAC nicht an Abwicklungsparteien weitergibt, muss er mit dem SAC von CBL in T2S exakt übereinstimmen, wenn der Kontrahent des Kunden SAFE von REAG/DEAG instruiert.
Wir empfehlen Kunden dringend, ihre Kontrahenten zu bitten, den SAFE von DEAG/REAG nicht in ihren Instruktionen anzugeben (auch bekannt als Wertpapierkonto der ausliefernden/empfangenden Partei).
Für Wertpapiere mit einer laufenden Kapitalmaßnahme (mit Erträgnissen und ohne Erträgnisse) gilt der ursprüngliche Übertragtermin nicht, wenn der Stichtag (d. h. Stichtag und/oder Rückmeldefrist) um den Migrationstag liegt. Diese Wertpapiere bleiben solange bei KBC, bis sie mit einer konsolidierten zweiten Migration migriert werden, spätestens jedoch nach mehr als 20 T2S-Geschäftstagen. Kunden werden zwei Wochen vor dem ersten Migrationswochenende über die betroffenen Wertpapiere informiert. Die endgültige Liste wird am Donnerstag vor dem Migrationswochenende veröffentlicht.
Die Verwahrstelle, die den übertragenen Beständen zugeordnet wird, wird weiterhin im MT535-Reporting angegeben.
Neben der Marktmigration plant CBF den Umfang der für die Girosammelverwahrung (GS) bestimmten Wertpapiere zu erweitern. Die Zulassung zur GS wird sich auf die Verarbeitung der Transaktionen bei der Deutschen Börse für 6er-Konten (CBFi) auswirken. Weitere Einzelheiten bezüglich des zeitlichen Ablaufs und der betroffenen Wertpapiere werden von Clearstream zu gegebener Zeit mitgeteilt.
Umgang mit inländischen Abwicklungsinstruktion während des Migrationswochenendes
Ab Freitagnachmittag wird Clearstream Banking das Versenden inländischer Abwicklungsinstruktionen an KBC einstellen. Den exakten Zeitpunkt werden wir unseren Kunden in den marktspezifischen Mitteilungen zur Umstellung bekanntgeben. Während CBL ihre Umstellungsmaßnahmen durchführt, werden gematchte offene Instruktionen weiterhin am inländischen Markt abgewickelt.
Offene, nicht gematchte inländische Abwicklungsinstruktionen, die bereits an den Markt gesandt wurden, werden von Clearstream Banking storniert. Diese Stornierungen können Kunden im Xact Web Portal, auf CreationOnline und im MT548- / MT537-Reporting (falls abonniert) einsehen.
Neue inländische Abwicklungsinstruktionen, die nach der oben genannten Cut-off-Frist (werden noch mitgeteilt) eingehen, werden an die neue Verwahrstelle CBF im Laufe der Migration gesandt und auf „Best Effort“-Basis gematcht und abgewickelt. Offene, nicht gematchte Instruktionen, die durch Clearstream Banking storniert wurden, können deshalb vom Kunden unmittelbar nach Eingang der Stornierung neu eingereicht werden.
Weitere Informationen
Weitere Informationen erhalten Sie von Clearstream Banking Client Services oder von Ihrem Relationship Officer.
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1. Clearstream Banking bezieht sich sowohl auf Clearstream Banking S.A. mit Gesellschaftssitz 42, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg, eingetragen im Luxemburger Handelsregister unter der Nummer B-9248 als auch auf Clearstream Banking AG (für Kunden der Clearstream Banking AG, die Creation-Konten nutzen) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister B des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. Verwendung der Immediate Release Flag:
SWIFT: In Feld :22F: wird der Wert CEDE/IREL eingetragen, im Pflichtfeld E das Kennzeichen STCO
CreationOnline: Die Sofortfreigabe-Funktion ist markiert
Xact Web Portal: Der Abwicklungs-Transaktionsstatus wird auf IREL – Immediate Release gesetzt.