Taxbox: New data fields as part of the German Withholding Tax Relief Modernisation Act - Update
Note: This announcement, originally published on 14 February 2024, has been updated to correct the information of the new field W47. Changes have been highlighted.
Clearstream Banking AG1 informs clients about the introduction of new data fields in the Taxbox as part of the German Withholding Tax Relief Modernisation Act (AbzStEntModG).
The new fields will be implemented with the June release on
10 June 2024
Background
As part of the introduction of the German Withholding Tax Relief Modernisation Act (AbzStEntModG) on 1 January 2024, the legislator requires the reporting of additional acquisition data in the case of depository transfers based on securities lending transactions or repurchase agreements. These additional acquisition data will be included in the Taxbox data warehouse and mapped in three additional fields in the repeating sequence (fields W48-W50).
In addition, the discussion in the Taxbox committee has shown that it is also necessary to identify the corresponding data sets as securities lending transactions or repurchase agreements. This is therefore mapped in two additional fields in the general part of the data structure and in an additional field in the repeating sequence (W47).
Identification of securities lending and repurchase agreements
Two new fields are introduced in the general part of the data structure.
Extract from the Taxbox “Datenfelddokument” (only available in German):
Nr. | Feldbeschreibung | Format | Ausprägung | Pflichtfeld AD | |
25. | Kennzeichen zur Feststellung verliehener Wertpapierpositionen | 2-stellig | Leer NB TL TP RL RP | keine Wertpapierleihe Nicht bekannt Beginn Wertpapierleihe Beginn Pensionsgeschäft Ende Wertpapierleihe Ende Pensionsgeschäft | Nein |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. | |||||
Nr. | Feldbeschreibung | Format | Ausprägung | Pflichtfeld AD | |
26. | Nominal der verliehenen Position | 12,6-stellig | Leer Wert >0 | Nein | |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. | |||||
New fields for acquisition data for securities lending/repurchase agreements
Four new fields are introduced in the repeating sequence of the data structure.
Extract from the Taxbox “Datenfelddokument” (only available in German):
Nr. | Feldbeschreibung | Format | Ausprägung | Pflichtfeld AD | |
W47 | Kennzeichen zur Feststellung verliehener Wertpapierpositionen | 2-stellig | Leer NB WL WP | keine Wertpapierleihe Nicht bekannt Wertpapierleihe Wertpapier-Pensionsgeschäft | Nein |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. | |||||
W48 | Der Handelstag der Anschaffung, bzw. der Schlusstag des Wertpapierübertrags. | 8-stellig | JJJJMMTT | Nein | |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. | |||||
W49 | Der ursprünglich vereinbarte Tag der Abwicklung des Wertpapierkaufs, bzw. des Wertpapierübertrags | 8-stellig | JJJJMMTT | Nein | |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. | |||||
W50 | Der tatsächliche Tag der erfolgten Abwicklung des Wertpapierkaufs, bzw. des Wertpapierübertrags.1 | 8-stellig | JJJJMMTT | Nein | |
Kommentar: Das Feld soll in Abhängigkeit des neuen WM-Feldes GD1K9 (also nur für nach dem AbzStEntModG relevante Gattungen) geliefert werden. 1. Im Falle von Teilregulierungen soll als tatsächlicher Abwicklungstag immer das letzte (jüngste) Regulierungsdatum geliefert werden. | |||||
Implementation
CBF will introduce the new fields with the release on 10 June 2024. Taxbox messages with a value in these fields must fulfil the corresponding validation rules in order to be accepted and processed.
Client simulation
Clients of the Taxbox service will have the possibility to set up messages for the new fields in the Taxbox test environment from 13 May to 5 June 2024, in parallel with the client simulation for the T2S and CBF release.
Further information
For questions regarding the functionality, please contact Clearstream Banking Client Services. Questions related to the technical connection can be addressed to the Taxbox team (taxbox@clearstream.com).
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1. This Announcement is published by Clearstream Banking AG (CBF), registered office at Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Germany, registered with the Commercial Register of the District Court in Frankfurt am Main, Germany, under number HRB 7500.